投资加密货币潜藏多重不可忽视的风险，普通参与者很可能面临资产大幅缩水甚至全部亏损的局面，不存在稳定保本的投资逻辑，所有交易行为都需要投资者自行承担全部损失。加密货币市场没有涨跌幅限制，价格波动幅度远超股票、基金等传统金融品类，主流币种单日涨跌十几percent属于常态，各类山寨币波动更为极端。市场行情极易受到宏观消息、巨鲸大额交易、市场情绪影响，短暂的插针行情就能够触发大量杠杆交易者爆仓。不少投资者被短期暴涨行情吸引，盲目使用高杠杆进行合约交易，一旦行情反向波动，账户资产会被系统强制清算，短时间内彻底归零，这也是币圈投资者亏损最常见的原因。
交易平台与项目方带来的信用风险持续威胁投资者资产安全。多数中心化加密交易平台不受正规金融机构监管，没有完善的资金托管机制，历史上多次出现交易所挪用用户资产、遭遇黑客攻击、平台直接停止运营跑路的案例。即便部分平台对外宣称储备证明，依然存在数据造假、资产挪用的隐患。除此之外，市面上层出不穷的新项目代币、土狗项目风险极高，许多项目没有真实业务支撑，仅依靠营销炒作吸引散户入场，项目方通过预挖、二级市场抛售完成套现，代币价格会快速崩盘。各类钓鱼网站、虚假钱包、冒充客服诈骗层出不穷，用户一旦泄露助记词、私钥，链上资产会被黑客瞬间转移。
技术层面漏洞同样会造成难以挽回的资产损失。DeFi去中心化交易、质押挖矿、跨链转账等操作依托智能合约运行，代码中潜藏的漏洞会被黑客利用发起攻击，频繁出现协议被盗、资金池掏空事件。智能合约部署后难以随意修改，漏洞暴露后短时间内无法补救。同时普通投资者普遍缺乏链上安全知识，随意授权代币权限、使用不明来源钱包、点击陌生链接，进一步放大被盗风险。稳定币也并非绝对稳定，部分稳定币储备资产透明度不足，遭遇市场挤兑时会出现脱锚贬值，依靠稳定币开展交易的投资者同样会承受额外亏损。
除此之外，市场流动性风险容易被投资者忽略。牛市阶段大部分币种交易活跃，投资者可以顺利买卖，但是进入熊市或者行情恐慌阶段，大量中小币种流动性快速枯竭，投资者想要卖出套现会面临极大滑点，甚至出现挂单长期无法成交的情况。大户集中抛售时，少量卖单就能带动币种价格断崖式下跌。市场中还长期存在市值操纵、对敲刷量、虚假交易量等乱象，普通散户信息不对称，很难分辨真实市场行情，容易被虚假行情诱导做出错误交易决策。综合各类风险来看，加密货币更偏向高风险投机品类，并不适合普通大众作为理财方式。
